ניאודימיום הוא החומר הקריטי למגנט הנולד בברזל ניאודימיום (Nd2Fe14ב), הסוג החזק ביותר של מגנט קבוע והנפוץ ביותר במנועים חשמליים ב"HEV" היברידי וכלי רכב חשמליים "EV", גנרטורים של טורבינות רוח, רכבת מהירה, רובוטיקה, מכשירים רפואיים, מנועים חשמליים, כונני דיסק קשיח, מכשירים ניידים, יישומים צבאיים, יישומי האינטרנט של הדברים (IOT) ורכיבי תעשיית הרכב וכו'.
לייזרים ניאודימיום איטריום אלומיניום (Nd:YAG) הם הלייזרים הנפוצים ביותר ביישומים מסחריים וצבאיים.הם משמשים לחיתוך, ריתוך, שרבוט, משעמם, טווח ומיקוד.