ניאודימיום היא מתכת פרומגנטית, כלומר היא מתמגנטת בקלות במחיר משתלם.מבין כל המגנטים הקבועים, הנאודימיום הוא החזק ביותר, ויש לו יותר עילוי עבור גודלו מאשר מגנטים קובלט סמריום וקרמיקה.בהשוואה למגנטים נדירים אחרים כגון קובלט סמריום, מגנטים גדולים של ניאודימיום הם גם סבירים וגמישים יותר.לנאודימיום יש את יחס הכוח למשקל הגדול ביותר ועמידות גבוהה בפני דה-מגנטיזציה כאשר משתמשים בו ומאוחסנים אותו בטמפרטורות הנכונות.